证券组合的风险(证券组合的风险报酬是指投资者因承担)

市场流动性指的是投资者在买卖证券时所面临的买卖成本以及证券市场的交易深度当市场流动性较差时，证券组合的风险也会相应增加另外，如果证券组合中所包含的证券种类过于单一或者投资期限过短，也容易造成证券组合的风险性。

关于证券组合风险，以下说法中正确的有 A利用某些有风险的单项资产组成一个完全无风险的投资组合是可能的 B由两只完全正相关的股票组成的投资组合与单只股票具有相同的风险 C若投资组合由完全正相关的股票组成，则无法分散。

正确两项证券资产组合的收益率的方差满足关系式证券组合的方差衡量的是证券资产组合的风险由上式可以看出，证券组合的风险水平不仅与组合中各证券的收益率标准差σ有关，而且与各证券收益率的相关程度ρ有关。

答案D 选项D需要满足一个前提条件，即相关系数小于1，因为在相关系数等于1的时候，证券组合报酬率的标准差等于各证券报酬率标准差的加权平均数以两种证券为例说明假设A的标准差为a，B的标准差为b，A的投资比例。

证券资产组合的系统风险系数，是投资组合的β系数是所有单项资产β系数的加权平均数，权数为各种资产在投资组合中所占的价值比例证券资产组合的系统风险系数的计算公式是证券资产组合的系统风险系数=单项资产β系数的加权平均。

答案A，B 答案AB 解析由于投资组合的13系数等于单项资产的13系数的加权平均数，所以，选项C的说法错误一般来讲，随着资产组合中资产个数的增加，资产组合的风险会逐渐降低，当资产的个数增加到一定程度时。

答案A，B，C，D 根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项AB的说法正确资本市场线上的组合是由无风险资产和市场组合构成的，因此，选项C的说法正确机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以。

错误只有在证券之间的相关系数为1时，组合的风险才等于组合中各个证券风险的加权平均数如果相关系数小于1，那么证券组合的风险就小于组合中各个证券风险的加权平均数。