海通国中国科技股美股际：维持中国心连心化肥(01866)“优于大市”评级 目标价8.5港元

海通世界发布研究陈述称，保持我国心连心化肥(01866)“优于大市”评级，估计2022-24年归母净利润为15.07/17.5/20.19元，对应EPS为1.23/1.42/1.64元，目标价8.5港元。公司2022Q3完成营收175.16亿元(同比+49%)，归纳纯利15.84亿元(同比+14%)。成绩增加主因：1)新乡基地第二及第二厂改造晋级项目及新疆天欣煤矿改扩项目的连续投运。2)全球粮价上涨带动化肥及煤化工相关产品价格随之上涨。

陈述中称，项目建造方面，公司于11月18日发布公告，隶属公司辽宁心连心拟在辽宁葫芦岛打渔山经济开发区建造百万吨生态肥项目，该项目首要分三期建造，一期投资额约3亿元人民币，拟建内容包含复合肥生产线、蒸汽锅炉、安全设备、日子隶属设备等，估计建造期一年，方案产能55万吨，现在正在发动前期手续处理事项，后期将会依据批阅状况进行分阶段、分批建造。