答案一般情况下，当股票价格指数出现大幅波动时，绝大多数股票都会受到影响，与股票价格指数同方向变动利用股票指数期货套期保值，就是基于这一特点，将股票的现货交易与股票指数期货交易结合起来，通过两个市场的反向操作；答案D 用股指期货进行的套期保值多数是交叉套期保值因为投资者只有买卖指数基金或严格按照指数的构成买卖一揽子股票，才能做到与股指期货的完全对应事实上，对绝大多数的股市投资者而言，很少会完全按照指数成分股来构建。
卖出套期保值是指交易者为了回避股票市场价格下跌的风险，通过在期货市场卖出股票指数期货合约的操作，在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制进行卖出套期保值的情形主要是投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合；1品种相同或相近原则 这个原则要求投资者在进行套期保值操作时，选择的期货品种与进行套期保值的现货品种相同或者尽可能接近的只有这样，才能最大限度地保证两者在现货市场和期货市场的价格动向一致性2月份相同或相近原则。
股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为主要操作方法与商品期货套期保值相同即在股票现货与期货两个市场进行反向操作 股指期货进行套期保值，这是以股票价格和股票价格指数的变动趋势同方向。
股指期货套期保值公式计算
股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为主要操作方法与商品期货套期保值相同即在股票现货与期货两个市场进行反向操作股指期货套期保值按照操作方法不同，股指期货套保可分为多头套期保值和空头。
股指期货的套期保值，一般是交易人在买进股票的同时，在期货交易所卖出同等数量的股指期货一般用IF，沪深300股指期货交易合同作为保值中国平安3月26日收盘价格为7861IF股指期货3月26日收盘价格为50164每个点表示。
股指期货套期保值和其他期货套期保值一样，其基本原理是利用股指期货与股票现货之间的类似走势，通过在期货市场进行相应的操作来管理现货市场的头寸风险由于股指期货的套利操作，股指期货的价格和股票现货股票指数之间的走势是。
也就是说，必须确定最优套期保值比率这需要引入β系数这一概念，包括1单个股票的β系数2股票组合的β系数3最优套期保值比率的确定，即确定买入或卖出的股指期货合约数量。
套期保值比率Hedge Ratio指的是为达到理想的保值效果，套期保值者在建立交易头寸时所确定的期货合约的总值与所保值的现货合同总价值之同的比率关系股市指数说白了，就是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市。
错误本题考查股票组合的β系数与所需要的期货合约数的关系股票组合的β系数越大，所需要的期货合约数就越多反之则越少。
答案A 当现货总价值和期货合约的价值确定下来后，所需买卖的期货合约数就与B系数的大小有关，β系数越大，所需的期货合约数就越多，反之则越少。
股指期货套期保值的作用
1、套期保值原理公式是对冲所需股指期货合约数量=现货量÷合约价值套期保值利用套保比率，我们即可计算出为现货做对冲所需要的期货合约的数量，其计算公式为对冲所需股指期货合约数量=现货量÷合约价值合约价值的计算公式为。
2、股指期货套期保值是指以沪深300股票指数为标的的期货合约的套期保值行为主要操作方法与商品期货套期保值相同，即在股票现货与期货两个市场进行反向操作套利亦称“利息套汇”主要有两种形式1 不抛补套利即利用两国资。
3、答案C 进行卖出套期保值的情形主要是投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合的收益。
4、进行股指期货空头套期保值的情形主要是投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而影响股票组合未来出售的收益B项，股指期货套期保值只对股票组合有效，对债券无效故此题选AD。
5、套期保值的计算方法套期保值的计算公式为对冲所需股指期货合约数量=现货量÷合约价值股指期货的合约价值=期货指数×合约乘数套期保值如何理解套期保值，又称对冲贸易，是指交易人在买进或卖出实际货物的同时，在期货交易。
