海大集团股票（200018）赤老温

财经知识的学习和应用需要注重资产配置能力的提升。投资者们需要根据自身的风险偏好和投资目标，合理配置不同类型的资产，以实现长期的投资回报。知识将带你了解营运资金管理指标，希望你可以从中得到收获并且得到一个满意的答案。

本文概要：1、营运资金管理分析哪些指标2、如何理解“营运资本增加”等几个指标的计算？3、反应资产运营能力的指标有哪些?营运资金管理分析哪些指标

答：您好，营运资金是企业流动资产和流动负债的总称。流动资产减去流动负债的余额称为净营运资金。营运资金管理包括流动资产管理和流动负债管理。因此，营运资金管理影响指标有流动资产和流动负债。

扩展资料

营运资本大于零实质上为防止现金流量的不利波动，营运资金企业应在期限结构的基础上建立相应的安全边际。这种安全边际的范围大小，需要企业管理者对短期融资与长期融资的比例进行决策，由此形成了不同的营运资本融资战略，营运资本战略也可以分为三种：稳健型、配合型和激进型。

对于稳健型战略而言，一部分临时性流动资产的资金需求来自短期融资，营运资金一部分临时性流动资产与永久性流动资产以及固定资产的资金需求则由长期融资予以解决。稳健型营运资本战略不仅是永久性流动资产与固定资产资金需求由长期融资予以满足，而且部分临时性流动资产资金需求亦来自长期融资，因此企业无法偿还到期债务的风险较低。

但因一般情况下长期融资成本高于短期融资成本，企业整体收益率亦表现为较低，可见，营运资金稳健型融资战略是一种风险与收益均较低的营运资本战略。与营运资本密切相关的概念是流动比率，它是流动资产与流动负债的比值，有财务常识的都会熟知该指标通常有大于1.5倍或2倍的数值要求，这是基于流动性和偿债能力的安排。

如果从资金融资规划分析，这个2倍比率的要求实质上就是短期负债融资必须全部投资于流动资产，并有二分之一的流动资产资金需求应该由长期融资解决。换言之，营运资金企业随时做好了以流动资产打五折的安排以应对流动负债的支付压力，这种固化的比率要求是财务稳健的标志，也由此构造起了一道财务风险防火墙：无论如何公司都不能以长期资产用来抵偿流动负债。

一旦企业“落魄”到只能以变卖长期资产去应对流动性压力，谁都能猜到企业结局如何。与稳健型营运资本战略相对应的是一种风险偏好型——激进型营运资本融资战略。在这种融资战略中，临时性流动资产以及部分永久性流动资产资金需求来自短期融资，而部分永久性流动资产与固定资产的资金需求则由长期融资予以解决。

如何理解“营运资本增加”等几个指标的计算？答：营运资金量＝上年度销售收入×(1－上年度销售利润率)×(1＋预计销售收入年增长率)/营运资金周转次数

其中：营运资金周转次数＝360/(存货周转天数+应收账款周转天数－应付账款周转天数＋预付账款周转天数－预收账款周转天数)

营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

营运资本的性质相当于周转资金，在一个项目的期初投入，项目结束是要收回的。

扩展资料：

1、营运资金过大，变现能力强的,说明资产利用率不高;营运资金过小,反之变现能力差的,说明流动资产问题多，潜在的偿债压力大.

2、营运资金过少，预示固定资产投资依赖短期借款等流动性融资额的程度高，经营上可能面临一定的困难。

一个企业要维持正常的运转就必须拥有适量的营运资金，要搞好营运资金管理，必须解决好流动资产和流动负债两个方面的问题，

第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。

第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。

参考资料来源：百度百科-营运资金

反应资产运营能力的指标有哪些?答：(1)存货周转率。它是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。它是销货成本被平均存货所除而得到的比率，或叫存货的周转次数，用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。存货周转率指标的好坏反映企业存货管理水平的高低，它影响到企业的短期偿债能力，是整个企业管理的一项重要内容。一般来讲，存货周转越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。 x0dx0ax0dx0a(2)应收账款周转率。它是指年度内应收账款转为现金的平均次数，说明应收账款流动的。用时间表示的周转是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，它表示企业从取得应收账款的权利到收回款项转换为现金所需要的时间。一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快，资产利用效率越高；否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。x0dx0a x0dx0a(3)流动资产周转率。它是销售收入与全部流动资产的平均余额的比值。流动资产周转率反映流动资产的周转。周转快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。 x0dx0ax0dx0a(4)总资产周转率。它是资产平均总额与销售收入的比值。该项指标反映资产总额的周转，周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。 x0dx0ax0dx0a总之，各项资产的周转指标用于衡量企业运用资产赚取收入的能力，经常和反映收益能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的收益能力。

明白了营运资金管理指标的一些关键内容，希望能够给你的生活带来一丝便捷，倘若你要认识和深入了解其他内容，可以点击知识的其他页面。