公募REITs市场2.0时代到来 新行业首只产品认购倍数创liuhao纪录

在国家展开变革委发布“958号文”一周年之际，新职业首只公募REITs产品完成了网下询价，敞开了公募REITs商场2.0年代。该产品遭到网下组织出资者的火热追捧，网下认购倍数到达创纪录的109.15倍，简直比建信中关村产业园REIT发明的前纪录56.35倍又翻了一番。

2021年6月21日，国内榜首批公募REITs成功上市，标志着试点的正式落地，公募REITs商场1.0年代的根底设施财物类型包含交通、市政、生态环保、仓储物流和园区。2021年6月29日，国家展开变革委发布“958号文”，在试点成功的根底大将根底财物类型扩容至动力、保证性租借住宅、水利、旅行等新职业。2022年6月21日，全国电力职业榜首家在深圳上市的大型股份制企业——深圳动力集团股份有限公司作为原始权益人，以动力根底设施请求发行的公募REITs产品正式获批。该产品是扩容新职业界的首只公募REITs产品，其成功获批对国内公募REITs商场具有里程碑含义。国信证券股份有限公司作为该项目总协调人、方案办理人和独家财务顾问，鹏华基金办理有限公司作为基金办理人，与深圳动力密切合作，打破性地处理多项难题，促进该产品的成功获批。

依据《出售公告》，“鹏华深圳动力REIT”出售的基金比例总额为6亿份。到本次出售询价日2022年6月27日15:00，参加询价的出资者为82家，配售目标为283个，均契合《询价公告》规则的网下出资者的参加条件，无需除掉无效报价。本次网下询价区间为5.331元/份-6.139元/份，报价区间为5.400元/份-6.139元/份，拟认购数量总和为1,375,280万份，为初始网下出售比例数量的109.15倍。一切网下出资者报价的中位数为6.139元/份，加权平均数为6.115元/份，基金办理人、财务顾问依据上述中位数和加权平均数，并结合商场状况及出售危险等要素，审慎合理确认本次基金的出售价格为5.896元/份。

深圳动力表明，该产品网下认购的火爆说明晰出资者对该产品出资价值的认可。自2020年4月30日证监会及发改委联合推出根底设施REITs试点以来，深圳动力积极响应国家召唤，参加国家严重金融立异，敏捷统筹力气深入研究有关方针，优中选优挑选中心根底财物，终究确认以东部电厂项目为底层财物展开申报作业。

优质的财物是该产品获追捧的首要原因。揭露材料显现，东部电厂项目坐落深圳市大鹏新区大鹏下沙秤头角，选用国际先进和成熟的燃气蒸汽联合循环发电技能，是广东省和深圳市“十一五”期间严重建设项目，也是公认的现代化环保型电厂，项目建成至今共获得41项国家或省部级的奖赏和荣誉，其间包含国家级奖赏和荣誉15项、省部级奖赏和荣誉26项。

好的办理结构和参加方也是该项目得到商场认可的关键要素之一。公募基金办理人鹏华基金、方案办理人国信证券和外部办理组织深圳动力均实力雄厚，内职业界声誉卓著，且极具立异基因。鹏华基金于2015年发行了国内榜首只公募REITs产品——“鹏华前海万科REITs”，国信证券是职业前八家立异试点证券公司之一，深圳动力于2007年12月完成全体上市，创始了国内电力公司全体上市的先河。

国信证券在公募REITs商场上优异的出售才干也助推了该产品获得骄人的认购成果。上一年国信证券作为独家财务顾问出售“红土盐田港REIT”时也获得了优异的成果。国信证券固定收益事业部总裁罗晓波在总结本次询价经历中表明，证券公司应充分发挥在科创板、创业板等产品中询价定价的经历，结合公募REITs事务承做才干、投研才干，为基金办理人和原始权益人供给专业主张，这样才干做好公募REITs这一立异产品的出售作业。

6月24日，深交所发布《关于进一步支撑企业展开服务实体经济的告诉》，专门说到“支撑保证性租借住宅、动力、水利等职业企业发行根底设施公募REITs”。公募REITs商场2.0年代将为出资人带来财物类型更为丰厚的产品，更好地满意出资人多样化的需求。