可以资本配置线上的点表示无风险资产与风险资产x的线性组合，其中当资本配置风险呈下降趋势后，会出现向下趋势，与之前的斜线率进行比较，会呈现出负值，一点负值代表下降程度1%；资本市场线CapitalMarketLine，简称CML是指表明有效组合的期望收益率和标准差之间的一种简单的线性关系的一条射线2资本配置线 资本配置线是引入无风险借贷后，将一定量的资本在某一特定的风险资产组合与无风险资产之间。
资本配置线由直线变成曲线，是借款利率高于贷款利率造成的当借贷款利率不相等时，资本配置线将发生弯折资本配置线是引入无风险借贷后，将一定量的资本在某一特定的风险资产组合与无风险资产之间分配，描述所有可能的新组合；为了分散风险或减少风险，投资者投资资产组合资产组合是使用不同的证券和其他资产构成的资产集合，目的是在适当的风险水平下通过多样化获得最大的预期回报，或者获得一定的预期回报使用风险最小对于给定的资本配置线，投资者。
1“资本市场线”的横轴是“标准差既包括系统风险又包括非系统风险”，“证券市场线”的横轴是“贝它系数只包括系统风险”2“资本市场线”揭示的是“持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下”风险和报酬。
资本配置线和资本市场线的区别
回到题主的问题， 资本线的斜率=风险组合报酬率无风险投资报酬率风险组合方差， 这个公式本身没有问题 而在资本市场线的确定过程中， M就是一个确定的点只要给定了弧线AB， 以及无风险利率RFR， 所以资本线的斜率=。
资本配置线CAL任意风险资产与无风险资产的投资组合 其中ERP= y Rf + 1yERAsp = 1ysA 资本市场线CML在市场均衡下，根据无风险资产和有效集，选择最陡的一条CAL，其中ERP=。
借贷利率上升，借贷利率下降1借贷利率上升资本配置线将向上移动，因为更高的借贷利率会增加资本成本，从而降低了投资组合的预期收益2借贷利率下降资本配置线将向下移动，因为更低的借贷利率会降低资本成本，从而提高。
资本配置线CAL是无风险资产与有效集上任意资产组合构造的投资组合，因为无风险资产的标准差为0，因此可以发现这些投资组合最终会落在一条直线上。
1CAL为资本配置线的英文缩写，全称为Capital Allocation Line2它表示对投资者来说所有可行的风险收益组合资本配置线的斜率记为S，等于每增加一单位标准差整个投资组合增加的期望收益。
A资本配置线上的点表示投资者对收益风险的喜好程度B资本配置线上的点有相同的效用水平C资本配置线上的最高点，就是最优的资产组合D资本配置线表示对投资者而言，所有可能的风险收益组合正确答案资本配置线。
资本配置线一定是一条直线
证券市场线是特殊的资本配置线资本配置线CAL，也称资本市场线CML，是将投资组合P的期望收益表示为方差的函数的公式，组合同时包含了风险资产和无风险资产。
答案B 当借贷利率不相等时，资本配置线是折线 A项，风险回报率上升，资本配置线斜率变大 C项，资本配置线与投资者的风险偏好无关，风险偏好只会影响最优投资组合在CAL上的位置 D项，资产比例也并不改变资本配置。
资本配置线是一条连接无风险资产和任意风险资产的直线，表示在不同的资本配置比例下的预期收益率与风险之间的关系2资本市场线由无风险资产和风险资产组成无风险资产的回报率是确定的，不受市场波动的影响而风险资产的。
资本配置线CAL描述引入无风险借贷后，将一定量的资本在某一特定的风险资产组合m与无风险资产之间分配，从而得到所有可能的新组合的预期收益与风险之间的关系它是在期望收益标准差平面坐标中标出投资组合的特征作为y的。
