[交银货币]某公司持有甲乙丙丁四种股票

1.某出资组合中甲乙丙丁四种股票别离为0.5、0.5、0.25、0.15、0.1,β系数别离为甲=1.5、乙=3、丙=2、丁=1

(1)危险酬劳率的核算公式:

式中:KR表明危险酬劳率;β表明危险酬劳系数;V表明规范离差率。

则在不考虑通货膨胀要素的影响时,出资的总酬劳率为:

K=RF+KR=RF+βV

其间:K表明出资酬劳率;RF表明无危险酬劳率。

(2)希望收益率==(期末价格-期初价格+现金股息)/期初价格

甲乙丙丁别离套进去核算就能够了。

2.某公司持有价值为150万元的股票,是由甲、乙、丙三种股票构成的证券组合,它们的β系数别离为2.0,

E甲=0.1+2*(0.15-0.1)=0.2

E乙=0.1+1*0.05=0.15

E丙=0.1+0.5*0.05=0.125

Pe=0.2*0.7+0.15*0.2+0.125*0.1=0.1825=18.25%

P=18.25%*150w=27.275W

综上组合回报率:18.25%

危险酬劳额(不知道是不是危险溢价riskpremium),如果是危险溢价那么便是150W*(0.15-0.1)=7.5W

总出资酬劳额:27.275W

3.某出资者于四种股票A,B,C,D,他们的希望收益率别离为5%,8%,2%,10%,出资份额别离为10%,35%,5%,50%

假定10000本金,10%出资5%1000*5%=503500*8%=280,500*2%=105000*10%=500总收益840所以均匀利率840/10000=8.4%

4.某出资者持有由甲,乙,丙,三种

归纳β系数=20%*1.2+30%*0.8+50%*1.8

=1.38

5.某出资者预备出资于A.B.C.D四种股票,其β系数别离为1.8;1.5;0.7;1.2。该出资者拟定了以下两种出资组合方

甲计划:β=1.8*.4+1.5*.3+0.7*.2+1.2*.1=1.43(β的可加性)

E(r)=.12+1.43*(.15-.12)=.1629(CAPM模型的SML方程)

乙计划:β=1.8*.3+1.5*.3+0.7*.2+1.2*.2=1.37

E(r)=.12+1.37*(.15-.12)=.1611

所以,甲危险大,收益高。

6.财务管理作业

1.β=β1*0.4+β2*0.3+β3*0.2+β4*0.1=1.42

2.Y=0.14*β=19.88%

第三题忘了

7.某公司持有甲乙丙三终股票构成的证券组合,三种股票的系数别离是2.0、1.3和0.7,他们的出资额别离是60万、

不知道有没有算错哈

(1)用CAPM:

R=无危险利率+系数*(商场收益-无危险利率)

算出每个股票的收益:

R=0.05+

2(0.1-0.05)=0.15

乙:

R=0.05+1.3(0.1-.0.05)

=

0.115

丙:R=0.05+0.7(0.1-0.05)=0.085

组合的收益率便是按权重来算吧

(6/10)

*0.15

+(3/10)*0.115+(1/10)*0.085=0.133

(2)预期收益率仅仅把权重换一下(1/10)

*0.15

+(3/10)*0.115+(6/10)*0.085=0.1005

危险收益率是什么?

8.论述题:某股份有限公司的董事会由甲、乙、丙、丁四人组成。其间,甲持有公司10%的股份,并由

乙合法,不得担任公司董事的景象:担任破产清算的公司、企业的董事或许厂长、司理,对该公司、企业的破产负有个人责任的,自该公司、企业破产清算结束之日起未逾三年,乙已满4年。丙合法:归于员工董事的由公司员工经过员工代表大会、员工大会或许其他方式民主选举产生。丁不合法:董事、高档管理人员不得兼任监事。

不能经过.董事会做出抉择,必须经整体董事的过半数经过。董事会抉择的表决,实施一人一票制。董事会无权就公司的出资计划作出决议:股东会决议运营政策和出资计划;董事会决议运营计划和出资计划.

董事长应由董事会选举产生;董事会人数只要4人,不到法定人数(5-19人);甲自行招集股东大会侵犯了董事会的职权.股东大会由董事会担任招集,对董事会不能实行或许不实行招集责任的状况,《中华人民共和国公司法》规则由监事会行使,监事会不招集的,接连九十日以上独自或算计持有公司10%以上股份的股东能够自行招集。

9.甲乙丙丁四人购买股票,购买的是其他三人购买总数的二分之一,乙购买的是其他三

甲带1/(2+1)=1/3

乙带1/(3+1)=1/4

丙带1/(4+1)=1/5

丁带1-1/3-1/4-1/5=13/60

总数910÷(13/60)=4200(元)

10.某公司持有甲乙丙三种股票构成的证券组合,他们的β系数别离为2.01.50.5

(1)核算原证券组合的β系数βP=∑xiβi=60%×2.0+30%×1.5+10%×0.5=1.7(2)核算原证券组合的危险收益率Rp=βP×(Km-RF)=1.7×(14%-10%)=6.8%原证券组合的必要收益率=10%+6.8%=16.8%只要原证券组合的收益率到达或许超越16.8%,出资者才会乐意出资。(3)核算新证券组合的β系数和危险收益率βP=∑xiβi=20%×2.0+30%×1.5+50%×0.5=1.1新证券组合的危险收益率:RP=βP×(Km-RF)=1.1×(14%-10%)=4.4%新证券组合的必要收益率=10%+4.4%=14.4%只要新证券组合的收益率到达或许超越14.4%,出资者才会乐意出资

发布于 2023-06-13 12:06:41
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