[个人理财论文]基金专户的要求

我来富国基金之后，一开始做的是专户产品。比较于海外商场，国内出资的种类比较单一，可挑选的东西不多。但优点是，国内其时的股指期货买卖十分活泼，每天买卖量都很大。

（商场有危险，出资需慎重）

一：基金专户是什么意思基金专户理财是指基金办理公司向特定客户征集资金或许承受特定客户产业托付担任财物办理人，由商业银行担任财物保管人，为财物托付人的利益，运用托付产业进行证券出资的一种活动.专户理财的理财目标主要为大中型企业以及高端个人出资者，托付出资单个财物办理方案初始金额不低于100万元人民币，且能够辨认、判别和承当相应出资危险的自然人、法人、依法建立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。

二：基金专户和一般户的差异简直没什么差异，都是针对较高资质的客户出售的产品，一般一对多的是100万起，1对1的是3000万起，只不过是一个公募基金一起有基金专户，一般公募基金究竟实力更强大一些，公司规划也会大一些。

三：基金专户产品

公募界“大IP”睿远基金要上新了。据途径音讯，8月16日，由陈光亮带领童卓、黄真、唐倩等四位出资司理办理的洞见价值二期行将开售。

比较2018年12月建立的洞见价值一期，二期的起购门槛更高、持有期更长：500万起购，关闭期5年。和一期相似，二期相同以年化收益率5％作为成绩提取基准，超越部分计提份额为20％。

因为调集了陈光亮、傅鹏博等业界名将，睿远基金自拿到公募车牌之日起，一向风头无两。不过，睿远旗下的专户产品不论是从规划仍是数量上，均远远超越公募产品。

这让睿远基金堕入“拿到公募车牌，却大卖特卖专户产品”的质疑。

“现已预订爆款”的洞见二期

界面新闻

此前有商场音讯称，该产品仅在招行、安全、中信证券和宁波银行四个途径开售，其间招行、安全、中信三家组织均许诺100亿销量。不过，界面新闻

“不过就算没有100亿的销量许诺，这只产品必定是妥妥的爆款。”安全银行客户司理表明，“有陈光亮的个人IP在这里，产品并不愁卖。”他表明，本周现已连续有客户前来咨询和索要产品方案书，并表达了认购志愿。

产品方案书显现，洞见二期将有50%-100%的财物将投到权益类财物，一起亦触及固定收益类财物与衍生金融东西持仓合约。

认购费率方面，认购超越3000万元，免认购费，低于3000万元，有1％的认购费。办理费率为2%，保管费率为0.1%。和洞见一期相同，二期也以年化收益率5％作为成绩提取基准，超越部分计提份额为20％。

据介绍，此次产品的财物装备、重仓股挑选、仓位操控、由陈光亮主刀操盘，其他三位承当的更多是调研、买卖、产品发行路演作业。

睿远基金依据调研认为，现在国内许多优异的上市公司现已具有成为全球行业龙头的才干。陈光亮表明，“没有生长的价值出资是伪价值出资”，越火爆的赛道，反而越慎重，愈加垂青电子、通讯等传统制造业板块。

据路演中介绍，未来产品建仓会愈加活跃建仓，港股占组合装备的0-50%仓位，而按照监管政策规定，公募专户不能出资美股。

洞见一期建立至今收益翻倍，却并不出挑

睿远基金最令人瞩目的专户产品是洞见一期，这是陈光亮建立睿远基金后建立的首款公募专户产品，建立于2018年12月7日，募资上限为200亿元，其间组织客户认购150亿元，剩下50亿元由各个途径代销。

来自安全银行途径部的成绩数据显现，洞见一期自建立以来至本年7月23日，收益率为104.7%，建立以来年化收益率近43%，最大回撤率为-17.3%。

洞见一期二季报显现，到二季度末，权益出资占总财物份额到达76.78%，比较一季度末的80.33%有所下降。从详细装备方向来看，制造业装备份额为16.49%，水利、环境和公共设施办理业，金融业的装备份额均超越1%。

比较2019年和2020年私募业的均匀成绩，洞见一期的回报率显得“平平无奇”。私募排排网数据显现，2019年全商场私募基金产品的均匀收益率为23.48%。2020年均匀收益率则为30.17%，更有568只私募基金当年收益翻倍。

洞见一期之后，睿远基金又出售了多只专户产品。私募排排网数据显现，现在睿远基金共有87只私募基金，2只公募基金。其间，睿远其他专户类产品主要为“固收+”产品。

公募打造影响力，专户来盈余？

中国证券基金业协会数据显现，现在睿远基金共有职工96人，其间基金司理3人，出资司理9人。

现在投研人员共55位，包含30位股票研讨员、25位固收研讨人员。据介绍，公司更倾向于做主动权益产品，聚集于“小而美”的精品。

3位基金司理分别是2018年8月入职的朱璘、2018年10月入职的傅鹏博、2020年2月入职的赵枫。其间两只公募产品分别由傅鹏博和赵枫办理。

睿远基金现在公募加专户办理总规划约为1547亿，近四成是基金净值增加的规划。两只公募产品537亿，专户规划约为1010亿。在路演中，途径人士表明，现在陈光亮办理的专户规划大约在500亿左右。

但睿远基金建立至今，除了三位基金司理外，更多的“权益天团”隐身于投研团队中，并没有直接在公募产品一线作业。有业界人士猜想，“除了承当投研作业外，他们或许主要为专户产品作业。”

专户产品3-5年超长的关闭期、超越成绩基准5%即计提20%成绩酬劳，让睿远基金堕入“靠专户盈余”的质疑中。

“任何公募基金公司都是靠办理费为最大收入

“一般一般基金公司的权益基金司理，年薪根本都能到50至百万以上；如果是大公司则更高，如果在大公司能做到出资总监一级，那么能够到达数百万乃至千万。睿远基金单靠两只公募产品的办理费必定不能盈余，所以仍是更乐意做专户产品。”有公募业界调查人士表明。

饶刚加盟，睿远发力固收+？

本周，有商场音讯称，前东方红财物办理副总司理、基金司理饶刚加盟睿远基金后，公司内部正在为其专门准备一只固收类基金，这或将是睿远基金的榜首只固收类公募基金，也将是睿远基金的第三只公募基金。

饶刚是国内固收出资范畴的老将，2021年3月13日，饶刚因个人原因公告从东方红离任，5月24日正式参加睿远基金。

谈及固定收益出资，饶刚在2020年7月的一份揭露讲话中讲道：“做固定收益出资，不要想着去当榜首名。”他表明，欲速则不达，以争榜首的心态去做出资，就简单使基金司理的短期战略极点化，一旦判别失误，反而让寻求安稳收益的固收类产品持有人承当许多不必要的危险。债券出资，慢才干快。

饶刚的入职，是否意味着睿远基金将在权益出资之外，发力固收+范畴？

就上述问题，界面新闻

四：基金公司专户基金专户是指基金办理公司向特定客户征集资金或许承受特定客户产业托付担任财物办理人，由商业银行担任财物保管人，为财物托付人的利益，运用托付产业进行证券出资的一种活动。

①基金专户理财，又称基金办理公司独立账户财物办理事务，或许基金办理公司专门账户财物办理事务，或许基金专门账户财物办理。基金办理公司向特定客户征集资金或许承受特定客户产业托付担任财物办理人，由商业银行担任财物保管人，为财物托付人的利益，运用托付产业进行证券出资的一种活动。从某种意义上来说，专户理财类的运作方法似于私募基金。基金专户"一对多"2009年正式开闸，所谓"一对多"事务，是指获得资历的基金公司向两个以上客户征集资金，或承受两个以上客户的产业托付担任财物办理人，由商业银行担任财物保管人，所进行的证券出资活动，资金门槛不得低于100万，人数上限为200人。

②基金办理公司发行的财物办理方案（俗称基金专户）是指获得财物办理事务资历的基金办理公司，向合格出资者非揭露征集资金，或承受合格出资者产业托付，并担任财物办理人，由保管组织担任保管人，按照法律法规和财物办理合同的约好，为财物托付人的利益，运用托付产业进行出资的活动。财物办理方案可分为单一财物办理方案和调集财物办理方案，超高净值客户能够以单一客户托付的方式出资专户产品。客户托付财物由具有证券出资基金保管事务资历的保管组织进行保管，并进行监督，而且独立于基金公司和保管组织的固有产业及其他产业。财物办理方案的出资收益（扣除产品约好费用后）归入托付财物。基金公司、保管组织即便极点情况下破产清算，托付财物也不属于其清算产业。

③基金公司一般具有较为严厉的内部监督。风控、督查稽核部门对专户产品施行较为全面的内部监管。基金公司也能够依据本身组织，对产品危险收益特征做出必定约束。一起，基金公司的研讨资源也能够为产品的运作供给支撑。