10月8日是新的房贷利率构成时点。
依据央行告诉，自10月8日起，新的商业性个人住宅借款全面参阅借款商场报价利率(P)进行定价。全国范围内首套个人住宅借款利率不得低于相应期限借款商场报价利率(按9月20日5年期以上P核算为4.85%)，二套个人住宅借款利率不得低于相应期限借款商场报价利率加60个基点(按9月20日5年期以上P核算为5.45%)。月8日前已签订合同但未发放的个人住宅借款，仍依照原合同约好履行。
不过，10月8日部分城市核定的个人住宅借款利率，略有差异。上海市并没有在5年期P根底上加点，而是首套房减20个点，以9月20日发布的5年期以上P4.85%来核算，商业性个人住宅借款利率为首套房最低4.65%，二套房最低5.45%。
深圳市首套商业性个人住宅借款利率则是不低于相应期限P加30个P，二套商业性个人住宅借款利率不低于相应期限P加60个P。
两个城市简略比较好像有点不共同。但仔细分析，这与相关城市的利率布景有关。多年来，上海的房贷利率在全国首要城市都是偏低的。比方，10月8日之前，上海放贷银行遍及履行的是首套房最低基准利率95折，即4.655%。这在全国也是最低的城市之一。假如严格履行“首套个人住宅借款利率不得低于相应期限借款商场报价利率”的规则，即首套房贷利率4.85%，那么，新政之后上海的首套房贷利率就要上涨20个P，这与上海多年来的低利率房贷布景有必定“抵触”。
上海市此次挑选在5年期P根底上减20个点，最低利率4.65%与之前的4.655%坚持了根本共同，既是尊重利率前史的表现，也是为了履行新的方针时愈加陡峭过渡，不让商场心情发生动摇。
房贷利率锚定P，有一个准则，便是履行新的方针后，实践利率前后坚持平稳，根本不添加购房人的担负。比方，10月8日在P根底上加30个后P，深圳首套房借款利率下限是5.15%，二套房是5.45%，与此前利率水平相若。挂钩P前，深圳区域首套房借款利率遍及为基准利率上浮5%(即5.145%)。
为了确保央行方针的权威性、严肃性，各地有必要认真履行新的房贷利率锚定P方针。但一起也要看到，房贷利率锚定P，首要仍是要遵循中心“房住不炒”准则，避免资金过多流向房地产商场。而新旧方针转化，尊重各地的前史布景，留出必定的微谐和过渡空间，方针拟定部分也应该是答应的。现在来看，上海市新的房贷利率方针是经过央行上海总部赞同的。咱们要为这种遵照大准则上的灵敏微调叫好。不过也需指出的是，各地房地产商场状况不同，不存在利率攀比的根底。
当时各热门城市调控不放松，房地产商场整体平稳，未来几个月也很难呈现大起大落的现象。从资金本钱看，利率存在走低的趋势。客观上，房贷利率的商场化也将享用资金商场低利率的溢出效应，但它只能经过P来调整起浮。未来，希望以较低的利率为杠杆来进行产品住宅出资，不再可行，且门槛日益提高。这正是新一轮房地产调控所指向的，也是防备房地产金融风险所着重的。
但笔者一向有个观念，即，首套住宅是居民个人的真实刚需，是根本住宅权的表现。尽可能地以较低的利率惠及更多的刚需居民尤其是初次买房的年轻人，值得有关部分考虑。曩昔，金融部分要发现购房者是不是真的首套房，有必定难度，但现在大数据已很兴旺，银行组织手里把握很多的金融消费信息，加之与央行征信部分联网，要鉴别是否真实的首套房是完全可以做到的。
