现在,出资者关于指数基金早已不生疏。实际上指数基金只要40多年的前史,巴菲特炒股的时刻比它至少早了30年!不过巴菲特却对之青睐有加。
美国指数基金开展史世界上的榜首只指数基金于1971年呈现于美国,是富国银行向组织出资者推出的指数基金产品。
1976年8月,前锋集团推出了榜首只指数一起基金——前锋500指数基金。从1985年一直到1999年,该基金总回报率是1204%,远高于大盘股混合基金类886%的均匀回报率。规划从1988年的10亿美元到2000年的1070亿美元。约翰博格后来也被称为“指数基金之父”。
进入90年代今后,股票型指数基金得到强大开展。1994年到1996年是成功的三年,大部分自动办理型股票基金的绩效相对较低,指数化出资战略的本钱低价、税收优惠的优势开端闪现,得到美国出资者注重。
据统计,2015年在持有一起基金的家庭中,至少32%持有股票型指数基金。这也使得股票型指数基金占股票类一起基金的规划份额从2000年的9%逐渐提升至2015年的22%,且近年来这一份额呈加快递加趋势。
到2015年末,美国商场ETF财物规划到达2.1万亿美元,为全球规划最大、品类最丰厚的ETF商场。一起,ETF掩盖多种金融产品,且进一步根据部分规划大、流动性佳的ETF基金开发了期货、期权等相关衍生品。
我国指数基金开展史跟着海外指数基金的迅速开展,我国开端引进指数化出资方法。
我国于1999年7月14日相继推出了四只指数基金——基金兴和、基金普丰、基金天元和基金景福,它们别离以上证综指、深证综指为方针,以其财物的50%进行指数化出资,别的30%的财物进行活跃出资,其他20%的财物则出资于国债。因而,上述四只基金严厉的地说仅仅一种优化指数基金,还不是朴实的指数基金。
2002年,上证180指数、深证100指数相继推出。之后,华安上证180指数增强型证券出资基金面市。2003年头,天同上证180指数基金也上市发行,该基金是我国榜首只规范指数基金。
2004年我国榜首只ETF——华夏上证50ETF问世。2009年,我国股票型指数基金新增数量超过了曩昔7年发行数量之和,被称为“我国指数年”。
前期的指数基金都是追寻规划指数的大盘指数基金。后来发现,一些特别的因子,如盈利、小市值等能够让指数取得相对大盘的超量收益。所以因子指数和因子ETF呈现了。跟因子ETF一起呈现的,还有职业ETF。
近年跟着量化买卖的鼓起,一种新式的指数基金——战略指数基金开端兴起。常见的战略指数有基本面指数、互联网大数据指数、出资大数据指数等。