中信证券表明，国内方针活跃推进下，多地储配规划出台助力储能规划提高，估计2022年下半年开端，风电、光伏制作本钱、储能体系本钱的下行，将使得储能经济性持续提高。咱们判别2021-2025年全球储能商场别离开释20.1/32.7/52.5/65.3/93.2GW储能建造需求，归纳备电时长下的容量需求将别离为38.8/68.5/108.1/158.8/235.7GWh，有望带动首要储能技能及相关产业链收购需求迎来高速添加。
(7月14日)沪深两市全线低开，盘初股指分解，沪指惯性下探，而深成指与创业板指则逐渐拉升上行，伴跟着新动力迸发，促进创业板指进一步上攻，也带动沪指上升，全体来看，沪指走势显着弱于创业板指。
从盘面上来看，“新动力”再度发威，电池、储能、光伏设备等板块扛起领涨大旗，新动力车、医疗器械、消费电子等板块相同表现杰出，职业与概念板块涨多跌少，部分挣钱效应杰出。
值得一提的是，在储能板块之中，南科技、盛弘股份、南都电源等“20CM”涨停，在新动力车板块方面，和胜股份、爱玛科技、新朋股份、神驰机电等演出涨停潮。
中航证券说到，在全球经济下行、中国经济基本面持续向好的布景下A股商场具有长时间吸引力。但短期内，海外急进加息行动并不支撑国内货币方针的持续宽松，叠加当时国内经济仍处于弱复苏的阶段，微观基本面不足以支撑A股持续大幅反弹。考虑到国内基本面复苏的预期已在本轮反弹中表现，短期A股商场或许将以震动为主。
在当时A股热门涣散，板块轮动加重布景之下，躲藏了或许的出资时机，精选部分组织研报，咱们来一同看看到底有哪些主题，可供参考。
储能
国金证券说到，2022年新式储能方针频发，初次清晰“独立储能”概念。国家发改委和动力局发布《关于进一步推进新式储能参加电力商场和调度运用的告诉》，清晰“独立储能”的概念：“具有独立计量、操控等技能条件，接入调度自动化体系可被电监控和调度，契合相关标准规范和电力商场运营组织等有关方面要求，具有法人资格的新式储能项目，可转为独立储能，作为独立主体参加电力商场”。
电力现货商场助力本钱引导，商场化机制有望打破资金掣肘。探究将电代替型储能设备本钱收益归入输配电价收回，加快推进独立储能参加中长时间商场和现货商场；一起独立储能电站向电送电时，其相应充电电量不承当输配电价和政府性基金及附加。独立储能电站参加电力现货商场买卖有望进一步提高项目收益水平。
中信证券表明，国内方针活跃推进下，多地储配规划出台助力储能规划提高，估计2022年下半年开端，风电、光伏制作本钱、储能体系本钱的下行，将使得储能经济性持续提高。咱们判别2021-2025年全球储能商场别离开释20.1/32.7/52.5/65.3/93.2GW储能建造需求，归纳备电时长下的容量需求将别离为38.8/68.5/108.1/158.8/235.7GWh，有望带动首要储能技能及相关产业链收购需求迎来高速添加。
(截图来自中信证券研报)
新动力车
湘财证券指出，跟着成绩高添加实现，新动力轿车板块高估值的状况现已有所缓解，主张坚持重视。各细分板块中，锂职业获益于供需矛盾下锂价飞涨，相关上市公司成绩弹性非常大；我国锂电资料公司在全球新动力轿车供应链中至关重要、难以代替，能够享用国内外新动力轿车商场高添加，且跟着行情纵深演绎，商场对其发掘日渐深化；传统车企是价值谷地，多年来商场简直无视传统燃油车企活跃转型新动力轿车，久远来看存在价值重估时机。
华夏证券表明，轿车产业链逐渐康复，顾客前期消费需求也将拖延开释，叠加600亿轿车购置税补助方针，中长时间利好轿车整车板块。新动力轿车景气量持续，轿车产业电动化、智能化开展方兴未已，要点重视电动车龙头企业。零部件板块短期方针预期下估值有望修正，零部件公司基本面将会得到改进，主张要点环绕电动化、智能化赛道的优质零部件公司。
别的，安全证券说到，6月新动力车持续强势复苏。多家车企发布2022年6月产销状况。蔚来6月交给12961辆，创下单月新高，同比增60%，环比增85%；小鹏6月交给15295辆，同比增133%，环比增51%；抱负6月交给13024辆，同比增69%，环比增13%。比亚迪6月新动力车销13.4万辆，创下月度销量新高，同比增224%，环比增17%，其间纯电车型销量显着提高，环比添加30%。除此之外，广汽埃安24109辆、哪吒13157辆、零跑11259辆、AITO7021辆、极氪4302辆。全体来看，6月新动力车销量环比持续提高，需求端显现出较强的耐性。
(截图来自安全证券研报)
电池
国金证券说到，三季度需求旺季叠加加库存提早，电池产业链景气量有望超预期。1)负极：本钱端由石墨化转向原资料，中期原资料或仍将坚持高位。负极拉动低硫石油焦(副产，供应受限)需求高增，现在价格为9k/吨，估计短中期仍有向上空间，主张重视索通开展。长时间看低硫焦价格持续上涨将推进针状焦(主产，供应有弹性)需求提高，有望反向限制低硫焦价格上涨，且与针状焦价差缩小，高端负极厂商或获益，主张重视杉杉股份、璞泰来。
2)电解液：六氟7月价格有望进一步上升，供应中期或受五氯化磷限制。隆众数据显现，6月电解液产值5.9万吨，对应六氟需求约7670吨，六氟产值7390吨，当月6F供应已现缺口，依据电解液排产指引，估计7月六氟缺口拉大，六氟价格仍有进一步上升或许。中期看，五氯化磷因环保扩产难&Q2工厂迁址导致供应缺少，六氟供应或受限制，主张重视选用多聚磷酸道路的天赐资料。3)PVDF:142b价格上行。142b前期遭到疫情砍单影响，跟着电池产业链排产旺季到来，7月开端价格从头上涨。
山西证券指出，现在，出产端快速康复，锂电池仍处于求过于供状况，企业纷繁扩展产能。原资料方面，国内新动力车对本钱更为灵敏，磷酸铁锂的需求相对于三元前驱体更为旺盛，价格高位坚持。近期《避免电力出产事端的二十五项要点要求(征求意见稿)》提出储能电站不得选用三元锂电池，相对利好磷酸铁锂电池。现在电池电芯价格有所上升，电池出产企业毛利率有所好转，储能需求的不断添加，部分地区开端补助轿车消费，看好后期锂电池产业链相关公司量价齐升。
(截图来自山西证券研报)
光伏设备
中信证券说到，国内风光大基地、整县分布式推进及BIPV方针推进下，职业需求有望迎来加快添加，估计2022年国内全年装机有望增至80GW；欧洲加快光伏项目建造进展，海外装机量料将坚持较高速添加，2022年全球装机有望超230GW.要点引荐光伏组件、逆变器、硅料、胶膜和设备等环节。
东吴证券以为，本年欧洲需求持续超预期估计翻倍以上添加，中国商场项目多需求旺盛，美国商场开端康复，估计2022年全球光伏装机250GW，50%添加，上修2023年光伏装机增速至40%以上，微观来看，硅料报价新高明28万/吨，硅片和电池均显着调涨，组件7月排产龙头遍及环比小增，欧洲Q3本年冷季不淡，下半年旺季行情清晰，持续看好光伏板块生长，持续激烈看好组件、逆变器和金刚线环节龙头，也看好硅料、硅片成绩超预期估值修正。工控景气量低位，进口代替加快，6/7月添加相对平平，8月开端逐渐康复，看好龙头汇川。
(截图来自东吴证券研报)
