基金是否担保品(ETF基金可以做担保2007年存款利率品吗)
自2020年3月国务院常务会议之后，融资担保基金就在融资担保职业引起了热议。想问一下融资担保基金究竟是什么？从法令上应怎么界说呢？答：要清楚地知道融资担保基金，需求从其产生布景和展开进程说起。一、融资担保基金的产生布景和展开进程2015年7月31日，李克强掌管举行国务院常务会议。会议中指出，鼓舞有条件的当地树立政府性担保基金，对银职业金融安排担保借款产生的危险给予合理补偿；树立国家融资担保基金，推进政府主导的省级再担保安排在3年内完成根本全掩盖，与融资担保安排一同，层层涣散融资担保事务危险。[1]2018年3月28日，李克强掌管举行国务院常务会议。会议决定，由中央财政主张、联合有志愿的金融安排一起树立国家融资担保基金，首期募资不低于600亿元，采纳股权出资、再担保等方法支撑各省（区、市）展开融资担保事务。[2]7月底，国家融资担保基金有限责任公司正式树立，首期注册本钱661亿元。财政部为该公司榜首大股东，持股45.39%，其他还有20家银行、稳妥等安排入股，持股份额从约0.15%至4.54%不等。[3]9月26日，国家融资担保基金有限责任公司正式发动运营，其在京举行揭牌暨榜首批协作事务会集签约典礼，别离与安徽省信誉担保集团等8家省级担保再担保安排签定了再担保事务合同，与建造银行等7家商业银行签定“总对总”银担协作协议。[4]二、融资担保基金的法令性质关于融资担保基金的法令性质问题，现在存在的问题是：融资担保基金是否归于私募基金的一种（政府出资工业出资基金），是否需求依据《政府出资工业出资基金办理暂行方法》及《私募出资基金办理人挂号和基金存案方法（试行）》（以下简称《私募基金挂号存案方法》）的规则，融资担保基金既需求于征集结束后二十个工作日内涵政府出资工业出资基金信誉信息挂号子系统挂号，或需求在我国证券出资基金业协会（以下简称“中基协”）上存案[5]？即面对两层存案问题。依据在“国家企业信誉公示系统”上查询到的成果，国家融资担保基金有限责任公司（以下简称“国融担保基金公司”）于2018年7月26日树立核准，由财政部、方针性银行、国有银行、商业银行、稳妥公司、北京金融街本钱运营中心等21个股东出资树立，其间财政部出资额为300亿元，出资份额45.39%，为大股东。国融担保基金公司的运营规划为再担保事务；项目出资；出资咨询；监管部分同意的其他事务。经笔者查询，未查到国融担保基金公司在中基协或发改委系统上的相关存案信息。而经过中基协官网的基金存案公示系统查询“融资担保基金”，仅能查询到山东省树立的山东省财金融资担保股权出资基金合伙企业（有限合伙）、山东省财金齐银融资担保股权出资基金合伙企业（有限合伙），基金办理人均为山东省财金融资担保基金办理有限公司。[6]笔者以为，依照国融担保基金公司的树立及运营方法，不宜将国家融资担保基金视为私募基金的一种，首要原因在于：（一）从运营意图上看，依据《私募基金挂号存案方法》的规则，私募出资基金，系指以非揭露方法向合格出资者征集资金树立的出资基金，包含财物由基金办理人或许一般合伙人办理的以出资活动为意图树立的公司或许合伙企业。遍及观念以为，私募出资基金的特征在于非揭露征集资金、以出资活动为目、基金办理人专业化办理。可是现在就国家融资担保基金的相关报导来看，国家融资担保基金首要以再担保事务为主，恰当展开股权出资事务，支撑各省（区、市）展开政府支撑的融资担保事务，而并非以出资为首要事务。因而在运营意图上不契合私募基金的特征。且有关报导屡次着重国家融资担保基金的公益性定位，树立基金是国家支撑小微企业、“三农”和实体经济展开的又一严重方针措施，也与私募出资基金的出资导向不一致。（二）从事务规划上看，依据《私募出资基金监督办理暂行方法》关于私募基金办理人防备利益冲突的要求，关于兼营民间假贷、民间融资、**事务、小额理财、小额假贷、P2P/P2B、众筹、保理、担保、房地产开发、交易平台等事务的请求安排，我国基金业协会对从事与私募基金事务相冲突的上述安排将不予挂号。因而，假如以为国家融资担保基金归于私募基金，那么基金办理团队一起展开融资担保和股权出资活动则有或许因违法专业化运营准则而不予挂号。（三）从概念上看，“基金”是指为了某种意图而树立的具有必定数量的资金池，首要包含信托出资基金、公积金、稳妥基金、退休基金，各种基金会的基金。[7]基金的外延规划较大，不只指证券出资基金，在我国的法令系统中就存在全国社会保障基金、国家自然科学基金等品种。综上所述，依据《国家融资担保基金树立计划》[8]，能够以为，国家融资担保基金为了缓解小微企业和“三农”等融资难题而树立的专项资金，它既是国家级融资担保安排，也是面向“小微、三农和立异企业”的准公共性质基金。三、融资担保基金的安排方法依据《国家融资担保基金担任人就基金运营办理有关问题答记者问》（以下简称《融资担保基金运营答记者问》）中的相关内容，“国务院批复的国家融资担保基金树立计划，基金为有限责任公司，依照方针化导向、市场化方法、专业化办理方法运作。依照公司法和现代企业准则要求树立公司办理架构。树立股东会、董事会、专职监事和运营办理层。股东会是基金的最高权力安排，确认公司的展开战略和决议计划取向；董事会是基金的运营办理决议计划安排，担任辅导基金的运营活动，确认基金的事务方向和危险办理方针，依据公司章程对严重事项做出决议计划；专职监事担任监督基金运营和运转；运营办理层担任基金运营办理。”[9]而在财政部2017年10月经过座谈会、实地考察等方法对浙江省、安徽省、山东省政府性融资担保系统的调研陈述中显现，三省中现在树立基金的首要有：浙江省台州市经过政府与银行协作，一起出资树立小微企业信誉确保基金，政府与银行捐资的份额为8:2，草创规划5亿元；山东省树立省财金融资担保基金助力政府性融资担保职业展开。基金总规划不低于40亿元，其间政府引导基金出资10亿元，现在已到位5.5亿元，经过撬动银行资金、社会本钱等方法进行作用扩展。其间台州市小微企业信誉确保基金为在市事业单位挂号办理部分挂号注册的非营利性社会安排，实施法人办理、企业化办理、市场化运作。而山东省的财金融资担保基金则以私募基金形状运转（如前述）。关于当地政府树立的融资担保基金应选用何种安排方法，笔者主张参照国家融资担保基金，树立有限责任公司。其优势在于：榜首，从安排方法上看，公司的稳定性更强。公司具有独立的法人财产权，能够以本身名义独立展开商事活动，独立行使权力、实行义务，独立承当法令责任，因而在法令上具有独立法人地位。第二，从出资方针上看，融资担保基金除采纳再担保方法外，还会对有展开潜力的中小微企业和担保安排进行股权出资。如融资担保基金未树立任何实体，在进行股权出资时或许会产生当地财政委直接对担保安排进行出资的状况，而依据《国有财物法》的规则[10]，政府如对企业进行出资，须树立国有财物监督办理安排或授权其他部分实行出资人责任，在必定程度上会加大融资担保基金的运作难度。第三，从危险防控上看，公司股东作为出资者只在其出资极限内对公司承当有限责任，能有效地阻隔危险。且公司准则我国的展开时间长，法令环境比较健全，公司制有着完好健全的安排结构和标准的运作办理系统，也能有效地下降运作危险。第四，从未来融资视点看，树立融资担保基金实体能进一步招引银行、担保公司等社会本钱进入，然后扩展基金体量，促进事务规划展开。第五，从融资担保事务展开资质方面来看，依据《融资担保公司监督办理条例》，融资担保事务运营许可证的获得主体为融资担保公司，而融资担保公司，是指依法树立、运营融资担保事务的有限责任公司或许股份有限公司，未包含有限合伙企业或其他安排。第六，从财税视点来说，如融资担保基金既非一般性事业单位，又非融资担保公司，或许无法享用融资担保公司的相关税收方针优惠。四、融资担保基金的运营办理关于基金运营办理的问题，在《融资担保基金运营答记者问》中说到，“依据国务院批复的国家融资担保基金树立计划，基金为有限责任公司，依照方针化导向、市场化方法、专业化办理方法运作。”从运营团队的组成上看，基金运营办理由董事会担任，选用精简高效、扁平化办理的安排架构运作。董事会不设专业委员会，直接对公司办理层，除董事长外，其他董事均为兼职；不设监事会，只设专职监事1名；公司办理层和内设部分也本着精简高效的准则设置，现在暂设4个部分，往后依据展开实际需求再调整，专业团队则经过市场化选聘。从运营的战略上看，国融担保基金公司的初运营便是与省级担保再担保安排签定再担保事务合同，与商业银行签定“总对总”银担协作协议。总的方向还是以缓解小微企业、“三农”等普惠范畴融资难、融资贵问题为方针展开各项事务。从危险防控上看，首要是经过内部办理与外部监督的方法进行。内部办理是指树立现代企业准则，以完善的公司办理系统运营办理。外部监督则是指承受各主管部分的监督。因而在运营办理上主张各级融资担保基金依照方针化导向、市场化方法、专业化办理方法运作。五、融资担保基金的事务方法关于融资担保基金的事务方法问题，在《融资担保基金运营答记者问》中指出，“依据国务院批复的国家融资担保基金树立计划，基金首要以再担保事务为主，恰当展开股权出资事务，支撑各省（区、市）展开政府支撑的融资担保事务。再担保事务首要是对契合条件的省级担保再担保安排供给必定份额的危险分管，推进构成‘国家融资担保基金—省级担保再担保安排—辖内融资担保安排’三级安排与银行一起参加的事务联动和危险分管机制，经过下降借款利率和担保费率，为契合条件的小微企业、‘三农’供给快捷、高效、低成本的借款。股权出资首要对省级担保再担保安排注入本钱金，增强其本钱实力和事务拓宽才能，支撑其向下逐级参股融资担保安排或为系统内的融资担保安排供给担保再担保服务。”经过协作和引导，逐渐推进当当地针性担保安排逐渐完成杰出主业、下降费率、做大规划、操控危险、银担协作、构成系统、方针支撑的标准展开方针。鉴于融资担保基金的本质是国家支撑小微企业、“三农”和实体经济展开的一项严重方针措施，在财政部《关于浙江、安徽、山东融资担保展开状况的调研陈述》中也指出，现在我国小微企业和“三农”担保系统建造仍是“自下而上”，国家层面短少顶层规划，未树立国家级担保安排，未对当地政府性担保公司的运作方法、查核机制进行标准和辅导。因而，未来各级融资担保基金的展开方法能够参照国家融资担保基金的方法进行，以帮忙树立一个健康可持续展开的方针性融资担保系统。一起，调研陈述也指出，因为各地存在差异，部分地区可凭借托付运营、股权出资等方法，扩展当地担保安排本钱金，添加其扩展倍数；部分地区可凭借担保、再担保等方法，灵敏进职事务挑选，支撑对在国家层面具有严重战略意义的重点项目、立异项目。即在运营方法、事务展开等方面答应各地依据本身实际状况有所偏重。