近广州金逸影视传媒股份有限公司期中标大单 环评咨询项目增长迅猛

土壤修改技能优势，近期中标大单：公司2015年结束收买美国IST公司，加之自己本身的技能堆集，使公司在土地修改范畴具有极强的技能实力。而且在18年1月公司中标价值5.70亿的陶家河流域重金属污染概括处理工程（嘉禾县黑臭水体整治及配套设备缔造PPP项目子项目），加之17年的订单，预示着未来效果行进有保证。

作业：永清环保拟以增发方法收买康博固废；永清环保中标嘉禾县黑臭水体整治及配套设备缔造PPP项目，总金额18.7亿元（其间重金属处理5.7亿元）收买康博固废，强势进入江苏危废范畴：永清环保拟以发行股份的方法购买永清集团及杭湘鸿鹄估量持有的康博固废100%股权，支付对价10.75亿元，本次生意结束后，康博固废成为永清环保的全资子公司。标的公司许诺在17-20年结束扣非归母净利润1.06亿元、1.06亿元、1.13亿元、1.20亿元，以支付对价为基准核算，17年收买价格对应估值为10.1倍。此次收买可使永清环保强势进入江苏危废范畴，而且与原有公司的环保效能结束协同效应。康博固废有才华处置多类危险废物，且处置技能可靠、才华安稳。跟着国家环保方针的趋严，危废处置单价快速行进，市场前景广大，公司危废处置效果有望结束大幅行进。

公司取得环境影响评价甲级证书，环评咨询项目增加迅猛：2016年8月，公司取得环评甲级证书，此资质可以帮助公司进一步行进环评咨询的承包才华，给公司在环评咨询效能范畴更大的增加空间。而且14-16年，环评咨询结束年均复合增加率123.6%，在17年上半年环评照常取得了100%以上的增加。未来公司环评咨询效果依然期望有较大崎岖增加。盈利猜测与出资建议：估量2017-2019年EPS分别为0.25元、0.48元、0.61元；公司效果增速比较同行业公司较高，估值相对较低（可比危废公司估值30倍左右），初度掩盖给予“增持”评级。危险提示：竞赛加重危险，项目开展不及预期危险，并购事项开展或不及预期，并购企业效果结束或不及许诺危险等。转载自：西南证券股份有限公司