中基私募5股票时间0指数成分基金(50指数成分基金)

中基优选私募基金50指数（含稳健型指数）周报

（数据到2021年7月2日）

一、商场回忆

6月末7月初，A股商场全体上呈过山车走势，两市成交额保持在万亿元左右，但全体活跃度缓慢下降。职业板块跌多涨少，化工、化纤、半导体、新能源等相关板块上涨，航空、买卖、煤炭、稳妥等板块跌幅较大。受此影响，上星期50指数股票战略小幅亏本。基差方面，首要股指基差首要呈扩展-缩短态势，沪深300指数基差从-0.4%扩展至最高-1.4%邻近后缩短至-0.7%，上证50指数基差从-0.5%扩展至最高-1.8%左右，终究缩小至-0.7%，中证500指数基差动摇起伏较小，从-0.2%扩展至-0.6%后缩小至-0.3%，基差的大幅变化对50指数中性战略影响有限，中性战略在全体上取得小幅盈余。

美股方面，三大股指上升气势不改，标普与纳斯达克缓步上行，但道琼斯指数走势较弱，指数从6月跌落中康复并临近前高。板块方面，通讯、医疗健康、软件、非耐用品消费、金融、互联网板块继续上扬，采矿、资料、物流、化工板块近期体现较弱。港股以跌落为主，恒生指数、恒生国企指数均呈现了大幅跌落，仅有原资料，运送和纺织板块保持上升格式。港股、美股走势分解，尤其是港股跌落为50指数相关基金的盈余带来了必定的困难。

大宗产品方面，欧佩克+会议关于减产协议遭受较大不合，世界油价上升气势有所减缓，美元指数受美联储关于减缩财物购买（taper）预期影响保持上升气势，世界金价走低。国内产品震动走高，农产品体现强于工业品，除建材、化工、油脂、软产品板块外，全体动摇率在下降，受此影响，50指数CTA与衍生品战略小幅亏本。

二、指数走势

（一）中基优选私募基金50指数

50指数在7月2日当周收于1804.28点，较6月25日当周微跌0.38%，同期沪深300指数跌落3.03%。今年以来，50指数盈余5.34%，沪深300指数收益为-2.5%，50指数跑赢沪深300指数7.84%。

方针方面，50指数年化收益率在30%以上，两倍于沪深300指数年化收益率15.09%；危险方面，50指数的年化动摇率为13%左右，最大回撤为9.71%，均明显低于沪深300指数；危险收益比方面，50指数的夏普比率挨近2.5，而沪深300指数仅为0.66。

（二）中基优选私募基金50稳健型指数

50指数的首个二级指数——中基优选私募基金50稳健型指数（以下简称“50稳健型指数”）的基准日为2020年1月1日，7月2日当周收于1489.58点，较6月25日当周跌落0.33%。今年以来，50稳健型指数盈余4.41%。

50稳健型指数以稳健收益为方针，建立以来指数年化动摇率仅为8.2%，最大回撤不超越4%，危险方针均远低于沪深300指数；收益方面，50稳健型指数累计收益挨近50%，年化收益率在30%左右，夏普比率高达3.4，超越同期沪深300指数体现。

三、成份体现

（一）50指数成份体现

上星期50指数微跌0.38%，对冲战略奉献盈余0.14%，股票多头战略和CTA战略别离小幅亏本0.41%、0.11%。

股票多头战略下均衡生长和择时轮动类战略盈余；对冲战略下大部分子战略盈余，其间量化对冲与中高频T0战略获利明显；CTA战略下的量价中高频战略盈余杰出。

50支成份基金中有18支净值上涨，从涨跌幅相关方针上看，股票多头战略有少量基金装备独特，涨幅高于平均水平。

（二）50稳健型指数成份体现

上星期，50稳健型指数微跌0.33%，其间配比占有半壁河山、扮演组合成绩稳定器人物的对冲战略奉献0.32%的正收益，经均衡装备的股票多头战略、CTA及衍生品战略别离亏本0.39%、0.26%。

二级战略层面，对冲战略下绝大部分战略盈余，股票量化对冲、中高频T0战略体现非常杰出；CTA与衍生品战略下的量价中长期战略盈余明显。

阐明：

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相关资料：

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2、《中基优选私募基金50指数编制阐明》

3、《中基私募50指数十问十答》

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