1.特斯拉是2022年美股报答最高的空头标的,空头收益超150亿美元
2.马斯克2022年兜售了近400亿美元特斯拉股票
文:文言华尔街丨ID:WallstreetTalk
字数:2976字,阅览时刻:6分钟
马斯克图:Reuters
2022年美国股市的大幅跌落使做空美股的基金获得了巨额报答。依据S3Partners的数据,空头基金2022年已完成和未完成的收益到达3037亿美元,是2018年的4倍,也是自2018年以来第一次完成正报答。2021年空头基金丢失了1424亿美元。
2022年空头基金杰出体现的最大贡献者是股价跌幅挨近70%的特斯拉,做空收益达150.3亿美元,是美股2022年报答最高的空头标的。
2022年最挣钱的空头标的
特斯拉一向是曩昔几年空头的首要做空方针,但成果并不抱负,特别是2020年疫情迸发后美联储施行的无限量化宽松方针使包含特斯拉在内的生长股价格飞涨,给空头基金造成了巨额亏本。特斯拉股价从2020年头的每股30美元邻近飙升至2021年11月的每股400美元上方,市值一度暴升至1.2万亿美元以上,成为市值最大的美股企业之一。即便是上一年阅历了暴降,特斯拉股价在曩昔5年里的涨幅依然超越490%,2014年以来的涨幅则超越1000%。但许多专业出资者以为特斯拉股价的暴升严峻缺少基本面支撑。
2020年和2021年做空特斯拉股票的亏本到达510亿美元。目击特斯拉股价的快速上涨,一些空头被逼平仓,成果反而进一步助长了其股价的上涨。特斯拉的空头名单中有许多知名人士,比方微软创始人比尔·盖茨。马斯克在上一年上半年曾表明,盖茨做空的特斯拉股票高达5亿美元。美剧《大空头》主人公之一的迈克尔·伯里(MichaelBurry)也曾大举做空特斯拉,但因为特斯拉股价持续上涨,伯里在2021年第三季度清空了特斯拉的空头仓位。
针对特斯拉股票的空头净额(Shortinterest)在2021年1月到达510亿美元的峰值,2022年下降到缺少200亿美元。依据S3Partners的数据,现在针对特斯拉股票的空头净额大约为112.9亿美元,做空股票数量8184万股,占总流通股的份额约3%。
从现在的成果看,坚持做空特斯拉股票是正确的挑选。当地时刻12月22日周四美股收盘,特斯拉股价收跌8.88%,至每股125.33美元,市值跌破4000亿美元,在标普500指数最具价值公司排行榜上跌至第10位。次日其股价进一步跌落至每股123.15美元,创下两年内新低。自2021年11月以来,特斯拉的市值蒸腾超越8000亿美元。
2018-2022年做空特斯拉股票的美元报答来历:S3Partners;文言华尔街收拾
2022年因为美联储持续急进加息导致科技股和生长股股价大幅跌落,一向坚持做空这两类股票的空头收成了巨额报答。现在特斯拉是美股第二大做空标的,排在第一位的苹果,空头净额约167.8亿美元,第三至第五大做空标的别离为微软、Visa以及阿里巴巴。
S3Partners的数据显现,2022年空头报答的前5大贡献者包含特斯拉、亚马逊、Meta、苹果,以及二手车电商Carvana,收益别离超越150亿美元、62亿美元、56亿美元、50亿美元,以及43亿美元。
相比之下,此前三年空头的体现非常惨白。2021年空头亏本1424亿美元,当年一些空头基金在GameStop等散户抱团股暴升的过程中遭受了很多亏本。2020年空头亏本高达2417亿美元,原因是美联储为应对疫情施行的影响方针导致股市大幅上扬。2019年空头的亏本也高达1877亿美元。2018年空头获得755亿美元的收益,是最近一次报答为正的年份。
2022年美股最挣钱的10大空头标的来历:S3Partners;文言华尔街收拾
马斯克大幅兜售加重特斯拉股价跌落
到当地时刻12月23日周五收盘,特斯拉股价2022年的跌幅挨近70%,从年头每股400美元邻近跌至123.15美元,市值跌至约3858.9亿美元。2022年有或许成为特斯拉自2010年上市以来体现最差的一年。
跟着特斯拉股价的暴降,马斯克的身价也大幅缩水。彭博亿万富翁指数显现,马斯克的身价已跌至1390亿美元,2022年缩水了1320亿美元,全球首富的位置也因而被LV老总伯纳德·阿诺特(BernardArnault)所替代。
除了遭到美联储加息的负面冲击,特斯拉股价上一年还因马斯克决议收买Twitter承受了巨大压力。自马斯克2022年4月赞同以440亿美元收买Twitter以来,特斯拉股价一向处于剧烈动摇之中。为了完成对Twitter的收买,马斯克上一年兜售了很多特斯拉股票,总计兜售价值挨近400亿美元,其间包含他在4月份向出资者许诺不再兜售特斯拉股票后卖出的150亿美元,以及12月中旬兜售的价值35.8亿美元的约2200万股。依据S3Partners的数据,针对特斯拉股票的做空在上一年有两次显着提速,一次是5月份,另一次是8月底。
特斯拉股价走势与卖空股份图:S3Partners
10月份完成对Twitter的收买后,马斯克为Twitter投入了很多精力,进行了一系列变革,包含替换管理层并亲身担任CEO、裁人、产品变革等。在全体宏观经济放缓的布景下,现在Twitter也面对着严峻的检测。广告收入一度占Twitter总营收的90%,但自从马斯克接收Twitter后,几十家首要广告客户中止了在Twitter上投进广告,包含通用轿车、辉瑞和联合航空等,理由包含忧虑马斯克拟定的新的付费验证机制或许会导致虚伪用户假充公司品牌、公司的数据被走漏给马斯克的其他公司,以及担任保护与现有广告客户的职工被辞退等等。
许多出资者忧虑马斯克为Twitter投入了过多精力,以至于影响了特斯拉的效益。多家券商已下调特斯拉股票的方针价,例如EvercoreISI将特斯拉方针股价从每股300美元下调至了200美元,DaiwaCapitalMarkets则将其从每股240美元下调至了177美元。
也许是作为对出资者不满的回应,12月19日,马斯克在Twitter上就自己“是否应该辞去TwitterCEO”建议投票,成果显现赞成票的份额到达57.5%,超出反对票的份额。马斯克表明,他将恪守投票成果,“一旦找到一个蠢到能接下这个作业的人,我就辞去CEO一职!之后我将担任软件和服务器团队。”
图:Twitter
此外,在12月23日举办的TwitterSpaces直播中,马斯克再次向出资者许诺,未来两年内他将不会出售任何特斯拉股票。虽然这一表态打消了出资者对影响特斯拉股价的一个要素的疑虑,但特斯拉当时面对的需求疲柔和职业竞赛等要素仍使股价承压。马斯克表明,2023年或许将阅历一场与2009年程度适当的严峻阑珊,这意味着顾客对任何一种可选消费品,特别是高价产品的需求都将下降。
2022年4月马斯克曾表明,特斯拉全年将出产超越150万辆轿车。现在这一方针也充溢应战-特斯拉在上一年前三个季度的产值为929,910辆,这意味着第四季度还需要出产57万辆才干合格,但2021年第四季度特斯拉的产值也只要30多万辆。在10月份的第三季度财报电话会议上,特斯拉首席财政官ZachKirkhorn则表明,特斯拉估计上一年全年交给量将略低于原定的2022年交给量增加50%的方针。
为了进步销量,近期特斯拉进步了美国商场的打折力度,将12月在美国交给的Model3和ModelY的扣头从此前的3750美元进步至了7500美元。这一行动不只不符合马斯克多年来一向坚持的不打折方针,如此大的扣头力度在美国轿车职业也非常稀有,因而更加重了出资者对特斯拉需求放缓的忧虑。
虽然上一年特斯拉股票大幅跌落,但有一群人一直没有抛弃特斯拉股票。依据VandaResearch的数据,特斯拉是2022年美国散户或非专业出资者购买最多的股票,散户买入价值高达152亿美元。VandaResearch分析师LucasMantle称,虽然整个商场的购买量有所削弱,但散户出资者仍在持续疯狂地买入特斯拉股票。散户的疯狂追捧和马斯克个人的影响力也增加了对特斯拉股票进行精确估值的难度。
依据FactSet的数据,特斯拉股票曩昔12个月的市盈率大约在40倍左右,与2021年1月创下的1765倍的峰值相去甚远。但一些空头基金依然以为特斯拉股票未来还会持续跌落,比方相同被电影《大空头》描写过的人物之一丹尼·摩西(DannyMoses)。摩西在近期做客《快钱》(FastMoney)节目时表明,特斯拉现在的市值依然缺少基本面支撑,其股价在很大程度上与品牌效应有关,而马斯克为Twitter涣散注意力会使特斯拉品牌遭到冲击。
参阅资料
1.WallStreetJournal,TeslaBearsAreSittingon$15BillioninGainsThisYear
2.Barron’s,ElonMuskSaysBillGatesIsShortingTeslaStock—andHe’sNotHappy
3.Reuters,Analysis:Shortsellersgainnearly$304blnaftertumbleinU.S.stocks
4.Reuters,TeslasharestankafterU.S.discountsdoubledonkeymodels
5.Bloomberg,ElonMusk’sTeslaShareSalesApproachthe$40BillionMark
6.Bloomberg,TeslaIsn'tHavingtheEpicEndtotheYearElonMuskPredicted
7.Bloomberg,MuskSaysAgainTeslaShareSalesWillStopAfterStockTanks
8.Bloomberg,TeslaDropsasMuskSaysDemand‘ALittleHarder’toComeBy
9.Bloomberg,TeslaOffers$7,500DiscountinRareMovetoLiftDeliveries
10.S3Partners,HappyHolidaysforTSLAShorts
11.Investopedia,MuskStrugglestoRetainTwitterAdvertisers
12.BloombergBillionairesIndex
13.Twitter
海投全球及旗下各自媒体账号对所共享内容观念保持中立,不对其精确性供给任何明示或暗示的确保,仅供读者学习参阅之用,制止用于商业用途,且无出资指导意义。本声明适用于海投全球悉数原创与转载文章,声明的终究解释权归海投全球一切。谢谢!
标签:特斯拉股票行情