国泰金牛基金 --- (国泰金牛基金今资金在线日净值查询)

神七论市

作者

宏赫臻财

公募基金评级

导读：本系列研讨旨在为个人和家庭基金理财供给出资利器。公募基金出资门槛低，基金只数数量很多，此研讨触及基金分类、出资风格、前史成绩、历任司理、回撤测验、择时才能、择股才能、绩效点评、出资全景图及宏赫评分评级。并于文末供给出资装备主张。主张出资者重视“A-”等级以上的基金作为完成出资理财方针的参选标的。（当时版别：6.0）主张运用iPad Pro、微信PC端、宏赫网页版等大屏阅览。

1基金出镜截止今天，该基金建立以来13.0年，年均复利收益率10.97%；同期中证800指数年均复利0.61%。近五年年均复利收益率6.58%，同期指数复利报答率-5.33%。

现任司理就任以来5.3年，年均复利收益率13.86%；同期指数0.94%；a. 基金季度规划趋势图:当时规划14.9亿。b. 最新发表季报财物装备及持有人结构图:20Q1股票财物占净值比82%；债券0%；现金16%。19Q4组织出资者占比：9%。 2基金分类及出资战略论述

a. 基金具体分类表:国泰金牛立异生长是一只逆向择取轻视个股为战略的规范偏股型型基金。

契约规则股票仓位【60-95%】；债券及其他仓位【--】宏赫计算前史仓位【股票：66-93%；债券0-7%】b. 出资方针和准则：

方针：首要出资于经过各类立异预期能带来公司未来高速增加的立异型上市公司股票，在有用危险操控前提下，寻求基金财物的长时刻增值。

准则：价格终将反映价值。

c. 决策依据（摘要）：　　　　　

出资战略：本基金的股票财物出资将在国家发展规划所指引的工业领域内，采纳自下而上的选股办法.使用"生长因子"筛选出生长型上市公司股票池;在此基础上使用公司自主开发的"立异型上市公司点评系统"，对契合立异特征的上市公司进行深化的剖析和比较，筛选出经过立异可以在未来带来高速生长的上市公司，构建立异生长型上市公司股票池；最终经过相对价值点评,构成优化的股票出资组合。3建立以来年度收益一览

a. 基金年度收益PK指数图表：[注]：五年复利*值为截止到当年度末时近五个整年度时段的年化收益率自2008以来至今12.4年时刻，该基金累计收益率184%，同期指数累计报答率为-20%；均匀股票仓位为86.8%，债券仓位3.4%；完成年均复利增加率为8.79%，同期指数为-1.75%。经指数收益调理后年化收益率水平参考值【17.21%】在12个整年度评测期打败指数9期，胜率【75%】；今年以来收益率24.30%，暂时打败指数。

4历任基金司理成绩宏赫评级

a. 历任基金司理

何江旭（20070518-20091202）范迪钊（20091202-20150126）程洲（20150126-至今）

该基金建立以来，历任3位司理，均匀任期4.3年。

历任基金司理加权宏赫评级【A-】；现任司理办理才能取得宏赫【A】评级。现任司理简介

程洲先生,硕士研讨生，CFA。曾任职于申银万国证券研讨所。2004年4月加盟国泰基金办理有限公司，历任高档战略剖析师、基金司理助理；2008年4月至2014年3月任国泰金马稳健报答证券出资基金的基金司理，2009年12月至2012年12月兼任金泰证券出资基金的基金司理，2010年2月至2011年12月兼任国泰估值优势可分离买卖股票型证券出资基金的基金司理，2012年12月24日至2017年1月24日任国泰金泰平衡混合型证券出资基金（原金泰证券出资基金）的基金司理，2013年12月起兼任国泰聚信价值优势灵敏装备混合型证券出资基金的基金司理。2012年2月至2014年3月任基金办理部总监助理。2015年1月26日起任国泰金牛立异生长股票型证券出资基金基金司理。b. 现任司理一起在任办理基金现任司理程洲先生一起办理着9只基金的叠加24.2年时刻加权评级为【A】。目出息洲司理【不是】该公司权益出资决策委员会成员。任职--。c. 现任基金司理前传5基金净值回撤压力测验

自建立以来最大回撤率为：64.43%，近五年最大回撤率为：44.26%。

宏赫臻财选取了A股前史上的几回典型的商场系统性危险开释的时刻段，看看该基金所阅历大跌时净值的跌落程度。

TOP 极点测验

商场短期跌落Top-One：2015年8月17日至8月26日：“群众立异，万众创业”为旗号的大牛市完毕后的第2次危险开释期，中证800指数在短短9天仅7个买卖日里跌落：26.70%，同期本基金跌落：22.65%。

商场短期跌落Top-Two：2018年1月26日至7月5日：美丽50盛宴后，指数在不贵的15倍市盈率开始起跌，接着中美贸站叠加降杠杆和股权质押危险，上证指数在159天时刻跌落：23.17%，同期本基金跌落：21.43%。

--- ---

商场长时刻跌落Top-One：2015年6月13日，上证前史第二顶5178后，225天跌落了48.60%，同期本基金跌落：44.26%。

商场长时刻跌落Top-Two：2018年1月26日，上证从15倍市盈率处起跌，到2019年1月3日337天跌落了30.74%，同期本基金跌落30.45%。

6124点以来其他各时段短期和长时刻商场跌落期间该基金的回撤检测：

商场短期回撤测验商场长时刻回撤测验归纳回撤得分【3.13】分。

受损较大：短期时段6，是指数丢失的112.79%。（公募基金的死穴）受损较小：长时刻时段4，是指数丢失的58.92%。出资自行对照上面两表看该基金在怎样的市况下受损大/小。6基金司理择时才能剖析

a. 建立以来基金仓位改变&指数走势图